2019年中國奶業經濟形勢展望

一、2018年中國奶業經濟發展特點
生鮮奶價格先降后升，波幅擴大，國內外價差有所擴大
2018年，生鮮奶價格經歷了先降后升的曲線變化（見圖1A），走勢與2016和2017兩年高度相似，但波動幅度更大。根據農業部對主產省生鮮奶價格的監測數據，2018年1月生鮮奶均價為3.49元/公斤，低于2016年1月的3.57元/公斤和2017年1月的3.54元/公斤。之后生鮮奶價格持續走低，到7月降至3.37元/公斤的較低點，比年初下降了3.44%，也創造了近三年生鮮奶月度均價的較低值。從8月開始，生鮮奶價格開始反彈并持續上升，到12月升至3.59元/公斤，比7月份較低價格高了6.53%，也創造了三年來的較高價格。國家奶牛產業技術體系監測的國內近200家規模養殖場的生鮮奶收購價格高于農業部監測價格，價格變化趨勢與農業部監測結果基本一致，價格較低點出現在5月份，從1月份的3.67元/公斤降至3.59元/公斤，之后持續回升，截至10月份升至3.79元/公斤。
2018年，國內生鮮奶收購價格與奶粉進口到岸價格的比值也經歷了先降后升的變化，奶業競爭力不足問題依然突出（見圖1B）。截至2018年12月，中國進口奶粉到岸價格折人民幣同比下降6.13%，同期，國內原料奶收購價格同比增長2.06%。2018年12月，國內生鮮奶收購價格比進口奶粉折原料奶的到岸價格高1.08元/公斤，與上年同期相比增加0.24元/公斤；國內生鮮奶收購價格比進口奶粉折原料奶后的到岸價格高43.0%，與上年同期相比提高了11.7個百分點。
總成本持續下降，奶牛養殖經濟效益繼續提升
從國家奶牛產業技術體系牧場監測數據來看，得益于管理與技術水平的提升，2014年9月以來，規模牧場單位總成本持續下降（見圖2A）。2018年，雖然牧場飼料投入成本有所增長，但是全年大部分時間單位成本都是同比下降的。根據農業部監測數據，2018年12月豆粕均價為3.48元/公斤，同比增長4.04%；玉米均價為2.08元/公斤，同比增長6.55%。根據國家奶牛產業技術體系牧場監測數據，2018年12月，規模牧場單位總成本為3.32元/公斤，與上年同期持平，比2014年9月的高點低11.9%。2018年1～12月，規模牧場單位平均成本為3.30元/公斤，比2017年平均成本低2.1%。
在奶價回升和成本下降雙重驅動下，2018年下半年奶牛養殖業盈利狀況快速改善（見圖2B）。根據國家奶牛產業技術體系牧場監測數據，2018年12月，規模牧場生鮮奶平均銷售價格比平均成本高14.4%，平均每公斤生鮮奶可獲得0.48元的凈收益，比年中較低時分別高7.1個百分點和0.24元。2018年12月，國內主產省奶飼比為1.44，比上年同期低0.05，但卻是自2016年9月以來首次超過IFCN監測的國際奶飼比（見圖3）。
乳制品進口繼續增長，鮮奶進口增速明顯下降
根據國家海關統計數據，2018年，乳制品進口總量超過260萬噸，進口總額首次突破100億美元（見表1）。其中，進口量同比增長速度較快的是奶油，其次是原料奶粉和嬰幼兒配方奶粉，酸奶進口量出現明顯下降。2018年，干乳制品的進口數量和進口金額繼續增長，進口量再創歷史新高，即將突破200萬噸，但是原料奶粉與嬰幼兒配方奶粉等進口量的增長速度與2017年相比都有明顯下降；液態奶進口量在經過多年快速增長后，增速也大幅下降，實現穩中略增。
分品種來看：（1）2018年液態奶進口量累計70.41萬噸，同比增加0.34%；液態奶進口金額9.73億美元，同比增長2.87%。其中，鮮奶進口量同比增加0.86%，酸奶進口量從2017年的同比增長59.75%轉變為同比減少9.75%。液態奶進口狀況的變化表明國內奶業發展形勢的好轉，奶業供給結構更加合理。（2）2018年干乳制品進口量累計193.22萬噸，同比增長9.24%，較2017年16.2%的同比增長速度有較大下降。全年干乳制品進口金額為90.90億美元，同比增長15.67%。（3）全年原料奶粉進口量累計80.14萬噸，同比增長11.60%，較2017年22.71%的同比增長速度有大幅下降。（4）全年嬰幼兒配方奶粉進口量為32.45萬噸，首次突破30萬噸，同比增長9.64%，不足2017年同比增速的三分之一；全年嬰幼兒配方奶粉進口金額為47.69億美元，同比增長19.83%。
二、2019年中國奶業經濟形勢展望
生鮮奶價格總體平穩，有小幅下調壓力
2018年，國內生鮮奶收購價格先降后升、總體呈現增長，除了受季節性供求不平衡因素影響，基本原因是過去兩年國內外奶業生產的調整，在奶業供求關系轉變的背景下，奶業市場進入階段性高點。由于當前國內奶飼比已回到1.5左右，奶牛養殖盈利狀況得到改善，奶價面臨回調的壓力。但是，綜合判斷，2019年國內生鮮奶價格將窄幅波動，上半年有一定回調壓力，但回調幅度將小于2018年，下半年也不會出現太大增長。
首先，國內原料奶價格與進口原料奶粉價格的差距相對于歷史高位來說處于相對較低水平，加上國內奶業素質與消費者信心的提升，進口增速明顯減緩，進口對國內奶價的擠壓明顯下降。
其次，由于國際市場將進入恢復性增長階段，可以為國內奶價在階段高點保持穩定提供支撐。2018年國際價格出現先升后降變化（見圖4），是奶業供求關系與奶飼比互動的結果。2018年，衡量國際奶業總體盈利狀況的奶飼比在1.5上下隨著國際奶價共同經歷了先升后降的波動，國際奶價增長促進了奶飼比和原料奶生產的增長，進而給供求關系帶來新的壓力，導致國際奶價與奶飼比回落。
當前，國際奶業供求關系趨緊，一方面體現在歐盟主要乳制品加工企業原料奶收購價格升至較高水平（見圖4），另一方面體現在國際市場奶飼比處于較低水平。如果沒有較大意外事件沖擊，2019年，國際奶業市場將呈現與2018年相似的波動趨勢，上半年奶價有一定的回升。
乳品消費市場穩中有降
乳制品產量數據總體上反映了乳品消費情況。根據國家統計局公布的數據，2018年，全國液態奶產量2505.59萬噸，同比下降6.91%。如果按國內生產液態奶與進口液態奶之和計算，2018年液態奶消費量同比下降6.73%。2018年，全國干乳制品產量181.52萬噸，同比下降25.42%。綜合來看，2018年乳品消費需求有一定下降，尤其是干乳制品需求出現明顯下降。在宏觀經濟整體平穩及消費者信心穩定提升的情況下，預計2019年乳制品消費需求將保持總體平穩的勢頭。
乳品進口總量有可能小幅回調
2018年，乳制品進口的基本形勢是：原料奶粉進口量再次突破80萬噸，但是各類乳制品進口的增長速度大幅下降，液態奶進口在經過連年快速增長后首次接近零增長。2019年乳制品進口總量有望出現小幅回調，做出判斷的主要依據是：（1）國內生鮮奶收購價格與進口奶粉折原料奶的到岸價格的差距已縮小至較低水平，國際奶業市場回升與乳制品價格上漲將導致差距的進一步縮小，還原乳制品生產的經濟動力大幅下降，國內需求增長對生鮮奶價格的拉動更加明顯；（2）在國內奶牛養殖恢復到盈利水平后，國內產出對價格變化的反應更加強勁；（3）隨著國內奶業質量管理體系的完善和乳品質量的提升，消費者對國內乳品質量的信心將繼續提升，國內消費需求的增長將更多體現為對國內生產的拉動。